El Euríbor a 12 meses rompió la barrera del 3% el 21 de agosto de 2026 y en las primeras sesiones de septiembre ya ronda el 3,1%. Hace un año, en septiembre de 2025, la media estaba en el 2,17%. Es una subida de casi un punto entero en doce meses, y se nota en un dato muy claro: más del 90% de las hipotecas nuevas que se firmaron en España en agosto fueron a tipo fijo. Si tienes una hipoteca variable o estás a punto de firmar, esta es la pregunta que probablemente te estás haciendo: ¿compensa ya pasarte a fija?
Dónde está el Euríbor ahora mismo
| Periodo | Euríbor 12 meses |
|---|---|
| Septiembre 2025 | 2,17% |
| Agosto 2026 (media mensual) | 2,95% |
| 21 de agosto de 2026 | Supera el 3% por primera vez en el ciclo |
| Septiembre 2026 (media provisional) | ~3,08-3,1% |
Consulta el dato diario actualizado del Euríbor en nuestra página específica. Si quieres el contexto de toda la subida desde enero, tienes el detalle mes a mes en nuestro artículo sobre la subida del Euríbor en 2026.
Por qué el 90% ya firma a tipo fijo
No es solo psicología: con el Euríbor en niveles que no se veían desde hace tiempo, muchas ofertas de hipoteca fija a 2-3 años (algunas por debajo del 2% TIN inicial en promociones puntuales) quedan por debajo de lo que pagaría hoy una variable con diferencial medio (Euríbor + 0,80-1% ronda ya el 3,8-4,1%). Cuando la fija es más barata que la variable en el momento de firmar, la decisión para una hipoteca nueva es sencilla. El dilema real está en quienes ya tienen una variable en marcha.
Si ya tienes hipoteca variable: cuándo SÍ compensa cambiar
- Tu diferencial es alto (Euríbor + 1% o más, típico de hipotecas firmadas hace 8-10 años): con el Euríbor al 3%, tu tipo real ronda ya el 4% o más, y muchas fijas de mercado hoy están por debajo.
- Te quedan muchos años de hipoteca (15-25 años): el coste de cambiar se amortiza mejor cuanto más tiempo vayas a beneficiarte de la cuota fija.
- Tu presupuesto no aguanta más sorpresas: si la última revisión ya te apretó, fijar la cuota te da certeza aunque el Euríbor siga subiendo.
Cuándo NO compensa (o no está tan claro)
- Diferencial muy bajo (Euríbor + 0,5% o menos): tu variable puede seguir siendo competitiva incluso con el Euríbor al 3%, porque partes de una posición que hoy nadie te ofrecería en una hipoteca nueva.
- Te quedan pocos años (menos de 5-7): el coste de cambiar puede no llegar a amortizarse antes de terminar de pagar.
- Crees que el Euríbor puede bajar pronto: nadie lo sabe con certeza, pero si tu diferencial es razonable y aguantas una subida temporal, quedarte en variable sigue siendo una opción válida, no solo la más cómoda.
Cómo se calcula si compensa en tu caso
No hay una respuesta genérica: hace falta comparar tu tipo actual (diferencial + Euríbor de hoy) contra el TIN fijo real que te ofrecerían, sobre el capital pendiente y los años que te quedan, restando el coste de la novación o subrogación. Usa nuestra calculadora de hipoteca para hacer una primera estimación, y luego lo revisamos con tu escritura real: los diferenciales "de mercado" que ves en comparadores no siempre reflejan lo que pactaste tú hace años.
Novación vs. subrogación: la diferencia importa
Si tu propio banco te ofrece pasar a fija (novación), suele ser el camino más barato: a veces solo pagas la comisión de novación pactada en tu escritura, si la tiene. Si cambias de banco (subrogación), entra en juego la tasación y los gastos de la nueva hipoteca, aunque desde la reforma hipotecaria de 2019 el banco asume la mayor parte de notaría, registro y gestoría. La decisión correcta depende de si tu banco actual te ofrece condiciones competitivas o si conviene cambiar de entidad para conseguir mejor diferencial.
Si vas a firmar una hipoteca nueva ahora
Con el Euríbor en estos niveles, el diferencial que negocies en una hipoteca nueva importa menos que el TIN fijo que consigas si vas a fija: hoy la comparación relevante es entre ofertas de fija de distintas entidades, no entre fija y variable. Comparar varias entidades antes de firmar puede suponer varias décimas de diferencia en el tipo, que a 25-30 años son miles de euros.
Si quieres saber si te compensa cambiar a fija con tu hipoteca real —diferencial, capital pendiente y años que te quedan—, pide un estudio gratuito o llama al 617 917 548. Te damos la cuenta con tus números, no con el diferencial medio del mercado.
